やくざ者に殺された踊りの女師匠が怨霊となり復讐鬼となって男たちを悩ます怪談時代劇。江戸で人気の踊り師匠おせんは妖艶さと男嫌いが売りものだった。ある日、おせんの弟直吉の財布をスッた宗次郎は、直吉を刺し大川へ突き落してしまう。追われる宗次郎はおせんの家に逃げ込む。それ以来、宗次郎はおせんの肉体を貪る一方、おせんのスポンサーである越後屋の娘お吉も狙う。恋に燃え上がるおせんに越後屋は嫉妬し、おせんの顔をつぶすよう悪党に頼む。